本周土耳其危机持续发酵,欧洲央行(ECB)德拉基(Maro

FX168财经报社(香港)讯
7月23日至7月27日金融市场概述:市场度过了较为无聊的一周,欧洲央行(ECB)德拉基(Maro
Draghi)则是代表。

FX168财经报社(香港)讯
8月13日至17日金融市场综述:本周土耳其危机持续发酵,引发全球金融市场轩然大波,突发行情频频发生,新兴市场哀鸿一片,而美元更是借机无限逼近97大关。

本来机构就预料到本次欧洲央行决议会毫无新意,果不其然德拉基很快就完事儿了,没有给出任何关于加息路径的新线索。

近日土美两国因土耳其扣押一名美国牧师而陷入外交僵局。8月10日美国总统特朗普更是“趁火打劫”,宣布已下令将土耳其钢铁和铝产品进口关税提高一倍。这场危机在本周持续恶化。

幸好特朗普和欧洲委员会主席容克(Jean-Claude
Juncker)意外达成暂时和解,让风险情绪得以略微复苏。

白宫警告土耳其要先释放美国牧师才能谈判,但土耳其总统埃尔多安拒绝退让,并宣布对一系列美国商品加征关税,导致对峙进一步升级。

不过专家对此并不十分看好,特朗普政府在贸易立场上一直很善变,而容克与特朗普达成的最终协议必须要获得欧盟各国领导人的认可才算有效。

受此拖累,土耳其货币里拉周一开盘崩跌,一度刷新纪录低位至7.24,全球市场遭到冲击,新兴市场货币全线下跌,全球大宗商品周三惨遭重创,新兴市场股市周四盘中迈入熊市区域。

美元波澜不惊,从更广的角度看仍处于盘整中,报收于94.68。

不过周四有关中国代表团将于8月底赴美国举行贸易谈判的消息公布后,市场对中美贸易紧张关系的担忧缓解,投资者人气为之一振,新兴市场货币缓慢回升,欧元也自低位走高,与此同时,美元自此前触及的13个月高位回落,周线最终收阴。

图片 1

外汇市场:本周初土耳其危机引发市场避险情绪升温,美元“如鱼得水”不断攀升,周三一度触及13个月高位96.99,无限逼近97大关,但随着土耳其当局采取了多项应急措施,加上盟友卡塔尔承诺投资150亿,里拉在触及纪录低位后展开三日反弹,给新兴市场货币带来支撑。随后,周四有关中美重启新一轮贸易谈判的消息传出后,市场避险情绪缓解,美元自13个月高位回落,周线止住三连涨势头,收出一根射击星形态。

(美元4小时图 来源FX168财经网)

(美元指数日图 来源:FX168财经网)

美国经济数据未受到贸易战影响,第二季GDP增速更是创下四年新高。在美元的紧逼下,黄金连续第三周下跌,再次刷新年内新低,报收1222.70。

商品市场:本周黄金频频再现突发行情,在跌破1200大关后更是一发不可收拾,自周初的1210上方一度下挫至1160关口下方,因市场看空情绪浓厚,且美元持续走强带来压力,尽管土耳其危机重燃避险情绪,但黄金的避险光环已经黯淡。不过随着美元涨势回落,金价得以暂舒口气,周五强势反弹重返1180上方。原油市场方面,本周美国WTI原油下跌2.47%。布伦特原油下挫1.35%。市场风险情绪改善为原油等风险资产带来支撑,同时美元承压重挫更是加大了油价的反弹动能,但需求面忧虑情绪依然令油价周线下挫。

原油在近来大跌后站稳脚跟,库存数据利好带来支撑,报收于68.69。

(现货金日图 来源:FX168财经网)

美国能源信息署(EIA)周三公布报告显示,上周美国原油库存降幅远超预期,同时原油产量再度持平。

股市方面:本周,标普500指数和道指周线均上涨,但纳指周线下跌,美国在解决与其贸易伙伴中国和墨西哥之间的贸易纠纷方面取得进展,市场情绪好转。

截至7月20日当周,美国原油库存减少614.7万桶至4.049亿桶,降至2015年2月以来新低,市场预估为减少233.1万桶。

当周要闻盘点

当周要闻盘点

土耳其里拉周一崩跌 美元大涨

重磅!特朗普与容克就贸易达成协议 欧元急涨、美元下挫

本周土耳其危机冲击全球金融市场,在上周五一度崩跌20%后,周一(8月13日)盘初土耳其里拉兑美元触及纪录低位7.2400,拖累新兴市场货币全线大跌,南非兰特、阿根廷比索、印度卢比汇率飞泻直下。因土耳其政府及央行未能认识到局势的严重性,也未能给予市场一个及时有效的回应。

据外媒周三发布的最新消息,美国总统特朗普与欧盟委员会主席容克据悉就缓和美欧贸易紧张关系达成协议。美国总统特朗普获得了来自欧盟的让步,以避免贸易战。

土耳其总统埃尔多安周一发表讲话称,“我们必须准备好应对不同形式的攻击”,当前的汇率波动没有经济基础,美国的贸易行动违反WTO原则。

据华尔街日报报道,欧盟同意进口更多的美国大豆,欧盟还同意就进口更多的美国液化天然气而努力。此外,欧盟还同意降低工业关税并同意医疗产品将遵守监管标准。

埃尔多安还指出,美国试图在背后攻击土耳其。已经采取了必要的措施,土耳其将对这些攻击采取行动。埃尔多安更是强调,散布有关土耳其经济的假新闻是“叛国罪”。

消息传来之后,欧元/美元短线走高超30点,刷新日高至1.1735。其他非美货币也集体上扬:英镑/美元涨破1.32,刷新逾一周新高;澳元/美元日内涨近0.6%,刷新近半月新高,现报0.7431。

但埃尔多安的言论未能缓解投资者的忧虑,土耳其里拉周一再度暴跌逾7%,领跌阿根廷比索和南非兰特等新兴市场货币。

美元指数下跌近20点,刷新7月11日以来新低至94.17。

(美元/土耳其里拉走势 来源:Zerohedge、FX168财经网)

有“恐慌指数”之称的CBOE波动指数VIX跌0.48%至日低的11.93。

藤富金融市场研究主管Takashi
Kudo说,土耳其与美国的摩擦使得里拉承受了重压,而且形势可能一时之间难以改善。

美股尾盘拉升,标普500指数一度涨近1%,纳斯达克综合指数涨1.12%,刷新盘中历史新高至7933.31点,道指急涨逾180点至25432.87点。

其还指出,“鉴于欧洲金融机构对土耳其的风险敞口,人们对这些机构的担忧也在不断加大。总而言之,所有这些问题都使得新兴市场货币呈现出了走弱势头。”

美国总统特朗普周三稍早表示,他希望“与欧洲达成公平贸易协议”。

“市场最害怕的是情况将演变成一场全面性的新兴市场危机,”德国商业银行外汇策略分析师Ulrich
Leuchtmann称。

特朗普是在与欧盟委员会主席容克进行会晤时发表上述言论的。容克周三首次访问了白宫。

摩根大通资产管理公司全球市场策略师Kerry
Craig说:“导致里拉下跌的原因是多层面的,那不但是经常项目赤字和外汇储备不足等外因的结果,同时也与国内充满挑战的政治环境密切相关,后者使得里拉的脆弱得到了激化。这种状况有可能导致新兴市场资产价格大幅波动,并使投资者信心受到削弱,市场现已变得草木皆兵了。”

特朗普和容克都表示,他们的目标是降低美国和欧洲之间的关税和贸易壁垒。“如果我们不征收关税,没有壁垒,也没有补贴,美国将会非常高兴,”特朗普说道。

Rakuten Securities Australia Pty.首席运营官Nick
Twidale说:“鉴于其对土耳其经济的风险敞口,欧元尤其容易受到冲击,我预计资金会进一步流向日元和美元等避险货币。”

特朗普称,他和容克正在努力实现“互惠”贸易关系。“我们正在取得巨大的进步,”特朗普说道,“我们预计会发生一些非常积极的事情。”

分析师指出,全球地缘风险加剧,土耳其危机提振资金进入美元来避险,以及中美贸易战担忧的升温,再加上美国经济强劲,提振美联储升息预期,美元多头势将进一步攀升。

在简短的讲话中,容克还强调了面对面会谈的重要性,并对特朗普在推特上对美国贸易伙伴发出威胁的习惯进行了微妙的抨击。容克说:“我认为我们必须相互对话。这就是我们今天要做的。”

周一受避险需求再次升温影响,美元指数再次刷新一年高位,最高触及96.52。

当容克周二抵达华盛顿时,特朗普似乎已经为会议设定了一个低门槛。他周二在推特上写道:“欧盟明天将前来华盛顿,就贸易问题进行谈判。我对他们有个想法。美国和欧盟都放弃所有的关税、壁垒和补贴!这最终将被称为自由市场和公平贸易!希望他们能做到,我们已经准备好了——但他们不会!”

据彭博援引多位交易员表示,一旦出现极端事件,ICE美元指数下一个关键点位就是97关口,而后甚至有望向100大关发起冲击。

在许多专家看来,容克此次访问发生在美欧关系处于历史性低点之际。特朗普发起的贸易战、他对俄罗斯总统普京的喜爱,以及特朗普对北约和欧盟等多边机构的怀疑,使欧美关系变得紧张起来。

土耳其祭出两大动作 美元冲击97大关

在宣布容克访问的消息时,白宫在7月17日的一份声明中说,两位领导人将讨论“广泛的优先事项,包括外交和安全政策、反恐、能源安全和经济增长”,并将“重点放在改善跨大西洋贸易和建立更强有力的经济伙伴关系上”。

在土耳其里拉崩跌至纪录低位后,土耳其财长先是表态该国已拟定紧急行动计划马上落实,后又举行电话会议寻求消除国际投资者的疑虑,土耳其央行亦出手向银行业提供所需流动性,里拉止住跌势。

然而,特朗普对欧洲的评论与白宫的信息形成了鲜明对比。“欧盟——除了中国和其他一些国家外——在贸易上对我们的态度非常糟糕,”特朗普在北约秘书长Jan
Stollenberg于5月访问时说道。“他们有贸易壁垒。我们的农民在很大程度上是不允许把他们的产品卖给欧盟的。”

尽管货币危机重挫土耳其里拉,但埃尔多安却无松口迹象。

然而,根据美国农业部,这一说法并不正确。相反,美国农业部报告称,2017年,美国对欧盟的农业出口总额为112亿美元,使欧洲成为美国农场主的第五大出口市场。

土耳其总统埃尔多安周二誓言抵制包括iPhone在内的美国电子产品,以报复特朗普孤立土耳其经济的企图。

特朗普的胜利?美国二季度GDP增速4.1% 创2014年以来最高

周三这场危机愈演愈烈,土耳其两大动作更是令全球避险情绪陡然升温,全球大宗商品周三惨遭重创。

美国商务部公布了二季度GDP初值报告!数据显示,美国二季度GDP增速4.1%,略不及市场预期,不过创下2014年以来最高……

据多家美媒报道,土耳其对美国一系列进口商品加征关税,其中包括乘用车、酒类饮品和烟草等。与此同时,土耳其媒体报道,土耳其法院周三再次驳回了释放美国籍牧师布伦森的上诉。布伦森因涉嫌参与未遂政变和支持恐怖主义,被土耳其政府从2016年拘押至今。

商务部最新报告显示,美国第二季度实际GDP年化季率初值录得4.1%,预期为4.1%,前值修正为2.2%。这是美国季度GDP自2010年美国经济回暖以来第四次超过4%。

土耳其对10亿美元美国商品实施报复性关税遭到特朗普政府的抨击。白宫发言人桑德斯周三告诉记者称,土耳其的报复性关税措施“令人遗憾”,是“向错误的方向迈出一步”。

这恐将成为特朗普又可以炫耀的一个资本!据外媒报道,特朗普将于美东时间上午9点半就美国经济发表讲话。

已经扩散至其他新兴市场的土耳其里拉危机持续提振美元作为避险资产的需求,美元指数升至13个月高位,最高触及96.99,无限逼近97关口。

特朗普周四就已经开始为GDP数据的公布做铺垫,称即使达不到5.3%,经济增长数字也将“非常好”。他昨天表示,“如果前面是一个4,我们就会高兴,”3.7%或者以上算还好。

此外,美国商务部周三公布的数据显示,7月总体零售销售额环比增长0.5%,6月下修为增长0.2%。接受彭博调查的经济学家预期中值为增长0.1%。不计汽车和汽油的销售攀升0.6%,超过预期中值0.4%的增幅。

金融博客Zerohedge撰文称,数据并无任何惊喜。美国总统特朗普此前预测称,今天公布的第二季度GDP数据将表明美国经济处于“极好的”状态。现在看了,他说对了,勉强算的话。

美国7月“恐怖数据”零售销售增幅超预期显示美国经济仍保持强劲,这继续巩固近几周美元兑其他货币的优势主导地位。

文章指出,美国第二季度实际GDP年化季率初值录得4.1%,但远低于风传的5%,也低于市场的共识的4.2%。

道富银行的东京分行经理Bart
Wakabayashi说:“鉴于我们所见的土耳其种种动荡及其对其他新兴市场的波及,美元已在很大程度上确立了其作为避险货币的地位。如果你想把钱放到远离这种动荡的地方,美元将是首选货币。”

图片 2

不过周三尾盘有消息传出称,卡塔尔承诺向土耳其投资150亿美元,缓解了欧洲银行业对土耳其曝险的不安情绪,土耳其里拉应声上涨,也帮助欧元兑美元和瑞郎从13个月低位反弹,美元凌厉的涨势有所回落。

好消息是,第二季度个人消费增长4%,远高于前值的0.5%。不大好的消息是,GDP增长的主要驱动因素是出口。

澳新银行分析师Daniel
Hynes称,土耳其情势带来的风险使投资者远离黄金等传统避险资产,转投至汇市。“美元仍将是受青睐的避险资产,由此而带来的结果是金价走势将很艰难。”

不过,令人意外的是,尽管预期库存积压,但非农库存实际下降了1.02%。这暗示在贸易爆发之前,库存要不一些人预期的少。

中美将重启新一轮贸易磋商 美元回落收跌

换句话说,这意味着二季度GDP的修正值数据或接近5%,因为正确的库存增长数据将被考虑在内……

周四(8月16日)亚市盘中,美元在97关口下方停滞不前,但黄金突然急剧走低,接连跌破1170、1160两大关口,半小时内跌10美元。随后有关中美将展开新一轮贸易磋商的消息令市场风险情绪转向,黄金自低位回升,重返1170关口上方。

据报道,从二季度GDP初值报告来看,净出口对GDP增长速度贡献了1.06个百分点,为2013年以来的最大增幅,这在一定程度上是由于在报复性关税之前,大豆发货量激增。

中国商务部消息称,中国商务部副部长王受文将在8月底前往美国进行贸易磋商,这是两个月前中美双方谈判没有达成一致以来的首次正式交流。

尽管如此,这张记分卡给了特朗普一个机会,让他可以强调自己政策的成功,包括自里根时代以来最大的税务改革,这可能提振了消费者支出和企业投资。

商务部声明称,应美方邀请,商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文拟于8月下旬率团访美,与美国财政部副部长马尔帕斯率领的美方代表团就双方各自关注的中美经贸问题进行磋商。

然而,关税摩擦带来的风险以及减税效应的减弱,是分析师认为经济难以保持如此强劲增长的原因之一。

声明还表示,中方重申,反对单边主义和贸易保护主义做法,不接受任何单边贸易限制措施。中方欢迎在对等、平等、诚信的基础上,开展对话和沟通。

法国兴业银行(Societe Generale)高级美国经济学家Omair
Sharif称,不想夸大基于周五数据的GDP增长的潜在力度。

分析人士指出,中美重启贸易谈判的消息,极大的缓解了市场对贸易争端的担忧,导致市场对美元的避险需求显著降温,使得美元遭遇全面抛售。

Omair
Sharif还表示,贸易带来了巨大的提振,但这将会消失。展望未来,我们不太可能实现4%的增长,甚至是3%的持续增长!

巴克莱驻东京的资深策略师Shin
Kadota称:“中美举行贸易磋商消息引发的‘冒险’情绪,正在对美元构成压力,促使部分买盘重回因土耳其担忧在本周稍早受到冲击的欧元。”

数据出炉之后,美元指数短线下跌,回吐早前升幅,目前交投于94.80附近。美元/日元短线下挫,跌破111关口;现货黄金扳回跌幅,站上1220美元/盎司……

“这显然扭转了根本的风险规避情绪,”索尼金融控股外汇分析师Kumiko
Ishikawa表示。“与中国关联密切国家的货币将从中受益。”

《华尔街日报》分析认为,这份强劲的报告极有可能令美联储继续渐进加息,以防止经济过热。美联储今年已加息两次,并预计今年或将再加息两次。

德国商业银行外汇分析师Thu Lan Nguyen说道:“中美开始再度谈判支撑了市场,
鉴于土耳其里拉并没有进一步贬值,这也缓解了市场的一些不安。”

下周展望

盛宝银行大宗商品策略主管OleHanson表示:“我认为中美贸易磋商的消息止住了(黄金)的跌势,但未逆转走势。”

三大央行决议和众多大数据携手而来,市场短暂的平静应该会被打破。

土耳其危机恐卷土重来?

相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

网站地图xml地图